Riscurile investitiei in optiuni. Factori ce determina pretul in piata

Ce determină costul unei opțiuni

Actualitate

Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Optiuni — evaluare pret Optiuni — evaluare pret Stabilirea pretului unei optiuni implica o atenta cantarire a factorilor de piata. InFisher Black si Myron Scholes au fost primii care au oferit un model matematic de incredere prin care traderii sa poata evalua primele optiunilor. Modelul, cunoscut azi drept modelul Black-Scholes, se bazeaza pe conceptul de hedge neutral al optiunii.

posturile vacante funcționează acasă

Pe lanaga acest model, astazi mai sunt disponibile si alte modele matematice, precum modelul binomial. Traderii de pe diverse piete pot utiliza metode diferite pentru stabilirea pretului optiunilor si pentru aceeasi optiune doi traderi pot stabili doua prime diferite.

Ce se poate găti din calmar: rapid și gustos Prelegeri de investiții. Cu ajutorul standardului de eficiență, este posibil să aflăm fezabilitatea introducerii uneia sau altei opțiuni din cele două luate în considerare. Și ce se întâmplă dacă există mai mult de două astfel de opțiuni? Pentru a face acest lucru, există o modalitate mai fiabilă de a selecta opțiuni și de a stabili un rating unul în raport cu celălalt.

In stabilirea pretului optiunii exista mai multi factori care au o important decisiva. Prima este afectata de miscarile pretului activului de referinta. Pentru optiunile call, pe masura ce pretul activului de referinta creste, creste si prima acestora si pe masura ce pretul activului de referinta scade scade si prima acestuia.

fără bonusuri de depunere la opțiuni binare

Pentru optiunile put, pe masura ce pretul activului de referinta creste, prima scade, iar pe masura ce pretul activului de referinta scade, prima creste. Scadenta reprezinta un alt factor important ce afecteaza pretul.

lucrați la o casă gravă și fără cauțiune

Astfel, in conditiile in care toti ceilalti factori sunt egali, cu cat o optiune are o scadenta mai indepartata cu atat sansa ca pretul activului suport sa devina mai avantajos este mai probabila. Altfel spus, cu cat timpul de expirare scadenta este mai mare, cu atat prima va fi mai ridicata.

Prelegeri de investiții.doc

Ratele dobanzii pot si ele avea o oarecare influenta asupra optiunilor. In conditiile in care toti ceilalti factori sunt constant, pe masura ce rata dobanzii creste, primele pentru optiunile put scad si cresc cele pentru optiunile call, si invers in cazul in care rata dobanzii scade.

Acest articol sau această secțiune are bibliografia incompletă sau inexistentă.

Corelatia poate fi considerata un cost al oportunitatii. Pentru a cumpara o optiune cumparatorul trebuie, fie sa imprumute fonduri, fie sa recurga la depozite, acest lucru implicand un cost in materie de dobanda.

rata bitcoin dolar sua

Cumparatorul ar trebui recompensat deoarece emitentul care primeste prima poate plasa fondurile respective sub forma de depozite pentru care sa primeasca o dobanda mai mare decat cea anticipata anterior. Situatia este inversa in cazul in care strategia de opțiuni binare ischimoku ce determină costul unei opțiuni scad — emitentul fiind cel care trebuie sa fie compensat.

In general, ratele dobanzii, ca factor de influenta, pot sa capete importanta numai daca dimensiunile contractului de optiune sunt foarte mari.

Volatilitatea este unul dintre cei mai importanti factori care trebuie luat in considerare intr-un model de evaluare a optiunilor. Aceasta reprezinta o masura a miscarii preturilor pietei pentru activul de referinta.

investirea avizelor forex

In evaluarea pretului unei optiuni trebuie avuta in vedere ce determină costul unei opțiuni volatilitatea istorica, precum si volatilitatea estimata in viitor. In mod normal volatilitatile sunt exprimate sub forma de procente si reprezinta abaterea normala standard pentru activul de referinta. Volatilitatea estimata tinde sa creasca usor pe masura ce valoarea de exercitare este mai departata de valoarea ATM. Astfel, cu cat este mai mare volatilitatea unei optiuni, cu atat este mai mare sansa ca pretul activului de referinta sa se miste inspre pretul de exercitare si sa devina ITM.

Cu cat volatilitatea unei optiuni este mai scazuta, cu atat este mai mica sansa ca exercitarea optiunii pentru activul de referinta sa fie profitabila. Conturi Demo Gratuite.

câștigând bani pe internet cu înregistrări audio