Option time value

Valoarea intrinsecă a opțiunii. Diferența Dintre Valoarea De Piață Și Valoarea Intrinsecă -

Conținutul

  1. Câștigați transfer de bani
  2. Cea mai bună platformă pentru tranzacționarea automată a bitcoinului
  3. Cum să câștigi înregistrarea rapidă a bitcoin- urilor
  4. Există o serie de situații în care investiția se face atunci când diferența dintre piață și valoarea intrinsecă intră în joc.
  5. Opțiuni binare pone
  6. Opțiunea de investiții binară
  7. Comercianți de opțiuni
  8. Рядом раздался оглушающий визг тормозов такси.

Tradeville » Educaţie » Tradepedia » Optiuni - investitori si mod de functionare Optiuni - investitori si mod de functionare Optiunile sunt folosite de diverse categorii de jucatori, in diverse scopuri.

Astfel, hedgerii folosesc optiunile in acelasi scop pentru care folosesc si contractele futures, adica in vederea eliminarii sau reducerii efectelor unor miscari adverse ale preturilor. Fata de alte instrumente derivate, optiunile au cateva avantaje. Unul dintre valoarea intrinsecă a opțiunii ar fi ca detinatorul isi pastreaza dreptul valoarea intrinsecă a opțiunii a beneficia de orice miscari favorabile ale pretului activului de referinta.

Intrinsic value[ edit ] The intrinsic value is the difference between the underlying spot price and the strike price, to the extent that this is in favor of the option holder.

Formatorii de piata isi gestioneaza riscurile provocate de pozitiile lor curente prin vanzarea si cumpararea de optiuni, cotand pe piata preturi in ambele sensuri. Ei furnizeaza pietei lichiditate si obtin profituri din diferentele existente intre preturile de ask si bid spread ale contractelor de optiuni.

Datorita riscurilor implicate de emiterea optiunilor, acestia prefera sa negocieze cu alti creatori de piata decat cu producatori, punandu-si problema capacitatii contrapartidei de a-si indeplini obligatiile in cazul in care ei cumpara o optiune.

Producatorii, prin natura lor, detin pozitii long pe activele de referinta si, daca vand o optiune de cumparare sunt obligati sa vanda activul de referinta pe care il detin daca optiunea este exercitata.

Option time value

Astfel, daca pretul scade, producatorul va beneficia de prima platita pentru optiune, dat fiind faptul ca cel mai probabil detinatorul nu isi va exercita optiunea la scadenta.

Speculatorii sunt jucatori de piata care cumpara si vand optiuni, preluand riscurile impotriva carora vor sa se asigure hedgerii.

valoarea intrinsecă a opțiunii

Momentul optim de exercitare al unei optiuni este dat de relatia dintre pretul de exercitare si pretul activului de referinta. Exista trei situatii in care se poate afla o optiune: At-the-Money ATM - optiunea care are un pret de exercitare la acelasi nivel sau apropiat de pretul activului de referinta; In-the-Money ITM - optiunea al carei pret de exercitare strike este de asa natura incat daca ar fi exercitata imediat s-ar realiza un profit; Out-of-the-Money OTM - optiunea care nu ofera nici un profit din exercitare.

valoarea intrinsecă a opțiunii

Valoarea intrinseca a unei optiuni este data de diferenta intre pretul activului de referinta si pretul de exercitare. Aceasta valoare trebuie sa fie intotdeauna un numar pozitiv sau zero. Valoarea intrinseca este o masura a gradului in care o optiune este In-the-money.

valoarea intrinsecă a opțiunii

Prima pentru o optiune ITM este o combinatie intre valoarea intrinseca si valoarea timp. Pentru o optiune OTM este data in intregime de valoarea timp intrucat valoarea intrinseca este zero. Cu cat pretul de exercitare al optiunii este mai aproape de pretul curent de piata al activului de referinta cu atat este mai mare valoarea timp a acesteia.

Conturi Demo Gratuite.

Elementele contractelor pe opţiuni Preţul activului suport - reprezintă cursul acţiunii la un moment dat. Preţul de exercitare al opţiunii - este preţul la care vânzătorul opţiunii se obligă să cumpere sau să vândă acţiunea, în cazul în care deţinătorul decide să exercite opţiunea. Scadenţa - data până la care poate fi exercitată opţiunea. De regulă, la bursă se tranzacţionează opţiuni pe 3, 6 şi 12 luni. Prima preţul opţiunii - este determinat prin licitaţie cu strigare, dar teoretic ea se calculează prin însumarea a două elemente importante: valoarea intrinsecă şi valoarea timp.